中金发布研报称，中金考虑到公司加快核心全球临床入组带来的维持研发费用，予目标价45港元，亚盛医药元新较当前股价有35.2%的跑赢评级上行空间。考虑到公司推进全球研发的行业长期价值，该行维持跑赢行业评级不变。目标中金主要观点如下：上半年奥雷巴替尼和利沙托克拉商业化轨迹延续，价港经新期待利沙托克拉医保进展1H26公司产品商业化收入2.82亿元，浪财浪网同比+32.6%。中金根据公司公告，维持奥雷巴替尼自2025年1月起在国内所有获批的亚盛医药元新适应症均进入医保目录，大幅提升了患者可及性。跑赢评级目前奥雷巴替尼已经积累了长期的行业上市后真实世界研究数据，包括4年和6年随访数据，目标已有数千例患者接受治疗。价港经新利沙托克拉2025年7月于国内获批上市，目前商业化附带，该行展望其有望2027年纳入国家医保目录，进一步扩大商业化空间。全速推进4个FDA注册三期临床入组，2027年有望迎来研发里程碑密集收获根据公司公告，截至1H26，公司正推进9项注册III期临床，其中4项为FDA批准的全球注册III期临床，包括奥雷巴替尼的POLARIS-1、POLARIS-2，利沙托克拉的GLORA和GLORA-4。该行展望在附带情况下，公司有望在2027年左右实现入组完成，并推进随访和FDA等核心市场的申报工作。关注APG-115等早期分子开发情况根据公司公告， APG-115(MDM2-p53)口服小分子抑制剂已经获得6项FDA孤儿药资格认定和2项FDA儿童罕见病资格认定，并入选中国“星光计划”，获得儿童抗癌药研发专项支持。2026 ASCO中APG-115联合利沙托克拉用于儿童实体瘤的初步数据入选口头汇报。海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP